ETF 매수 타이밍 잡기

 

 

미국의 S&P500은 몇번의 금융위기 속에서도 지난 10년간 누적 수익률이 125.8%에 달합니다.

이는 일반 헤지펀드의 수익률이 36%인 것을 감안하면 아주 높은 수익률입니다. 

 

그럼 ETF에 투자해야 하는 것은 알겠는데 어떻게 골라야 할까요?

 

오늘은 1. ETF 투자시 확인할 점과 2. 매수 타이밍에 대해 깊이 이야기해 보겠습니다. 

 

 

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ETF 투자 전에 확인할 점

 

1. 포트폴리오

S&P500과 같은 기초지수는 정기적으로 (연1-4회) 종목을 변경합니다. 

이에 따라 해당 ETF가 어떤 종목을 수정하는 지 봐야 합니다.

 

 

2. ETF의 상장일 

상장일 이후에 찾아온 경제 위기 속에서 상장폐지되지 않고 살아남았다면 안정성을 높게 쳐줄 수 있습니다. 

 

3. 총보수

다양한 기업을 모아 관리하는 ETF는 회사에 운용비를 납부해야 합니다. 

같은 지수를 추종하는 ETF중에서 유난히 높은 운용비를 요구하는 ETF라면 투자매력이 떨어집니다. 

예를 들어 SPY는 0.09%의 운용비인 반면, 같은 회사에서 운용하는 SPLG는 0.02%의 운용비를 받습니다. 

 

* 참고로 운용비는 단가에 반영된 상태이므로 사거나 팔때 신경쓰지 않아도 됩니다. 

 

4. 자산 규모

자산 규모가 클수록 투자자에게 인기가 많다는 의미입니다. 

자산규모를 비교할 때에는 절대적인 수치말고도,

상장일 기준으로 얼마나 빠르게 성장했는 지 보는 것도 중요합니다. 

 

5. 투자 기업

ETF는 매수하는 사람이 많다해서 가격이 오르거나 매도세가 강하다고 떨어지지 않습니다.

운용사에서는 기업의 주가에 따라 가격을 변동하게 하기 위해 노력합니다. 

( 매도세가 강하면 운용사에서 그만큼 매수하고 반대의 경우에는 매도합니다. )

따라서 기업의 구성과 비중을 파악하는 것이 중요합니다. 

 

6. 과거 성적

과거 연평균 수익률과 배당률을 확인하는 것도 중요합니다. 

 

'배당금이 늘어나는 기업인가'를 보는 것도 하나의 기준이 됩니다. 

배당성향을 보면 되는데, 배당성향이 높을수록 좋지만

100%에 가깝거나 그 이상이면 순이익에 비해 배당금이 과하다는 의미입니다.

( 물론 ETF가 그런 경우는 거의 없습니다. )

 

배당성향 = 배당금 / 당기순이익 X 100

 

단, 배당수익률과 혼동하지 말아야 합니다. 

배당수익률 = 연 배당금 / 주가 의 형태로 계산되는데,  

주가가 하락하면 배당수익률이 높아지는 경우가 있으니 주의해야 합니다.

 

 

 

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매수 타이밍

 

1. 20일 이동평균선

-이동평균선이란 : 일정기간 주가가 움직인 값을 평균을 내서 선으로 연결한 것입니다. 

-종류: 5일(1주), 20일(한달), 60일(분기), 120일(반기), 240일(1년)

 

우리는 20일 이동평균선 밑에서 매수해서 한달 평균치보다 낮은 가격에 매수하는 것이 전략입니다.

미국 주식은 끊임없이 우상향하는 그래프기 때문에 이번달보다 다음달이 더 비싸진다는 것을 전제로 합니다. 

 

 

2. 배당률 지지선

배당률은 특별한 이슈가 있는 경우 조정됩니다.

예를 들어 코로나로 인해 모든 주가가 하락할 때에는 배당률을 높여서 매수세를 취하려 하므로,

이때가 주가 저점이라고 판단하여 매수하면 됩니다.

반대로 배당률이 낮아진다면 주가가 강세라는 의미로 투자 매력이 떨어진다고 보면 됩니다.

 

3. RSI+ MFI

① RSI는 Relative Strength Index로, 가격 상승과 하락의 압력을 상대적인 척도로 나타낸 것입니다.

0-100의 숫자로 표시되며, 50 이상이면 상승압력을 받아 우상향을 예측하며,

70이상일 경우 과매수 구간, 30이하는 과매도 구간이라 판단할 수 있습니다.

내부적인 문제가 없는 기업일 경우에는 RSI30일 경우 저점을 찍고 반등할 가능성이 높으므로 매수 타이밍이 됩니다.

 

② MFI는 Money Flow Index로, 주식 거래시 자금의 동원력을 표현한 지표입니다.

RSI가 상대적인 가격을 측정한다면 MFI는 거래량의 강도를 측정합니다.

MFI의 과매수는 80이상, 과매도는 20이하입니다.

 

즉, RSI 30, MFI 20이하일 경우 매수하기 적절합니다.

 

* 주의 : 해당 기업에 악재가 있는지, 산업 전망은 어떠한 지 점검해야 합니다.

 

 

4. 포트폴리오에 따른 유추

예를 들어 SPYD는 고배당을 주는 기업군 위주로 포트폴리오가 구성되다 보니 석유에너지 업체의 비중이 높습니다. 

에너지 관련 주식은 원유 가격과 비례한 경향이 있습니다.

이런 경우에는 유가가 낮은 시점이 매입 단가가 낮은 지점이라 추정할 수 있습니다.

 

 

 

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이상 ETF 매수시 확인해야 할 사항들을 정리해 보았습니다. 

많은 도움 되셨길 바랍니다:)